Biến động ngụ ý (Implied Volatility) là gì, tại sao nhà giao dịch nên chú ý tới chỉ số này?

Biến động ngụ ý, hay biến động dự kiến, là một biến thể hiện mức độ biến động dự kiến ​​đối với một thị trường hoặc chứng khoán nhất định.

Nó thường được gọi tắt là IV. Sự biến động ngụ ý định lượng mức độ hoặc quy mô dự đoán của một biến động trong một tài sản cơ bản.

BIẾN ĐỘNG NGỤ Ý (IMPLIED VOLATILITY) LÀ GÌ?

Biến động ngụ ý là một con số được hiển thị theo tỷ lệ phần trăm, phản ánh mức độ không chắc chắn hoặc rủi ro mà các nhà giao dịch nhận thấy.

Các chỉ số IV, bắt nguồn từ mô hình định giá quyền chọn Black-Scholes, có thể chỉ ra mức độ biến động dự kiến ​​đối với một chỉ số vốn cổ phần, cổ phiếu, hàng hóa, hoặc cặp tiền tệ chính cụ thể, trong một khoảng thời gian nhất định.

Các chỉ số biến động ngụ ý có tác động trực tiếp đến giá của hợp đồng quyền chọn, và do đó, nó là số liệu quan trọng được các nhà giao dịch quyền chọn theo dõi.

Một số người tham gia thị trường khác phân tích và chú ý đến sự biến động ngụ ý, cũng như nhận thấy những lợi ích có thể có được khi kết hợp vào chiến lược giao dịch.

Ví dụ, Chỉ số VIX nổi tiếng chỉ đơn giản là chỉ số biến động ngụ ý trong 30 ngày bắt nguồn từ giá quyền chọn S&P 500 hiện tại.

Mức VIX cao (tức là phần trăm), hoặc chỉ số biến động ngụ ý, cho thấy rủi ro thị trường chứng khoán tương đối cao và có nhiều khả năng xảy ra biến động giá lớn hơn bình thường, trong khung thời gian đã chỉ định.

Ngược lại, phạm vi kết quả tiềm năng lớn hơn sẽ dẫn đến chỉ số biến động ngụ ý cao hơn, và tương ứng với giá hợp đồng quyền chọn cao hơn cho tài sản cơ bản.

Mối quan hệ tích cực giữa sự biến động ngụ ý và giá hợp đồng quyền chọn là đúng cho cả quyền chọn mua và quyền chọn bán.

Điều này giả định tất cả các biến khác trong mô hình định giá hợp đồng quyền chọn được giữ không đổi.

Ngoài việc ảnh hưởng trực tiếp đến giá hợp đồng quyền chọn, còn có nhiều ứng dụng để phân tích sự biến động ngụ ý.

Một số ví dụ bao gồm: xem xét sự khác biệt giữa biến động ngụ ý và biến động thực tế, đánh giá tâm lý thị trường, xác định mức hỗ trợ và kháng cự, cũng như tìm mối quan hệ giữa các loại tài sản.

BIẾN ĐỘNG NGỤ Ý KHÁC GÌ SO VỚI BIẾN ĐỘNG LỊCH SỬ

Biến động ngụ ý là quy mô dự kiến ​​của sự thay đổi giá trong tương lai.

Sự biến động ngụ ý phản ánh rộng rãi mức độ lớn hay nhỏ của một biến động được dự đoán trong một khung thời gian cụ thể.

Mặt khác, biến động lịch sử hoặc biến động thực tế cho biết quy mô thực tế của sự thay đổi giá trước đó.

Biến động lịch sử minh họa mức độ tổng thể của hoạt động thị trường đã được quan sát.

Phạm vi thực trung bình (ATR) của một tài sản hoặc chứng khoán là một ví dụ về chỉ báo minh họa sự biến động trong lịch sử.

Mặc dù biến động ngụ ý và biến động lịch sử hơi khác nhau về kỳ vọng trong tương lai so với quan sát trong quá khứ, hai số liệu này có liên quan chặt chẽ và có xu hướng di chuyển theo mô hình tương tự.

Chỉ số biến động ngụ ý thường cao hơn khi có mức độ không chắc chắn lớn tương ứng với khả năng tác động lên thị trường – và thường liên quan đến việc công bố dữ liệu kinh tế, hoặc các sự kiện rủi ro theo lịch trình khác, như các cuộc họp của ngân hàng trung ương.

Điều này có thể dẫn đến sự dao động giá lớn hơn, và do đó có thể hiện thực hóa thành mức độ biến động thực tế cao hơn.

Tương tự như vậy, khi biến động lịch sử vẫn được duy trì trong điều kiện thị trường bình lặng, hoặc khi rủi ro được nhận thức tương đối thấp, IV có xu hướng thấp hơn.

BIẾN ĐỘNG NGỤ Ý CÓ THỂ PHẢN ÁNH RỦI RO THỊ TRƯỜNG VÀ SỰ KHÔNG CHẮC CHẮN

Biến động ngụ ý là một dự đoán về mức độ biến động của thị trường được dự đoán – bất kể hướng đi.

Nói cách khác, sự biến động ngụ ý phản ánh phạm vi dự kiến ​​của các kết quả tiềm năng, và sự không chắc chắn về mức độ tăng hoặc giảm của một tài sản cơ bản.

Biến động ngụ ý cao cho thấy có nhiều khả năng xảy ra biến động giá lớn mà các nhà giao dịch mong đợi, trong khi biến động ngụ ý thấp báo hiệu rằng thị trường kỳ vọng biến động giá sẽ tương đối ổn định.

Các phép đo biến động ngụ ý cũng có thể giúp các nhà giao dịch đánh giá tâm lý thị trường khi xem xét IV mô tả rộng rãi mức độ không chắc chắn – hoặc rủi ro được nhận thấy.

PHẠM VI GIAO DỊCH NGỤ Ý CÓ THỂ CHỈ ĐỊNH CÁC MỨC HỖ TRỢ VÀ KHÁNG CỰ KỸ THUẬT

Các phép đo biến động ngụ ý cũng có thể được kết hợp vào các chiến lược giao dịch khác nhau.

Điều này là do tính hữu ích của chúng trong việc xác định các khu vực hỗ trợ và kháng cự kỹ thuật tiềm năng.

Phạm vi giao dịch biến động ngụ ý thường được tính toán với giả định rằng giá sẽ được giữ trong phạm vi biến động một độ lệch chuẩn.

Về mặt toán học, điều này có nghĩa là có xác suất thống kê 68% rằng hành động giá sẽ dao động trong phạm vi giao dịch biến động ngụ ý đã xác định trong một khung thời gian xác định.

Điều đó có nghĩa là, nếu giá giao dịch ở ngưỡng trên của phạm vi giao dịch biến động ngụ ý được xác định trước thì có xác suất thống kê là 84%, rằng giá sẽ giảm xuống, và xác suất 16% là giá sẽ tiếp tục tăng.

Mặt khác, nếu giá giao dịch ở ngưỡng thấp hơn trong phạm vi giao dịch biến động ngụ ý được xác định trước thì có xác suất thống kê là 84% rằng giá sẽ tăng cao hơn, và xác suất 16% là giá sẽ tiếp tục giảm.

ƯU ĐIỂM CỦA BIẾN ĐỘNG NGỤ Ý NHƯ MỘT TÍN HIỆU TRONG GIAO DỊCH FOREX

Phần lớn là do đặc tính hoàn nguyên trung bình vốn có của các cặp tiền tệ chính, phạm vi giao dịch biến động ngụ ý thường đóng vai trò là tín hiệu ngoại hối mạnh mẽ.

Ví dụ: phân tích EUR/GBP xác định phạm vi giao dịch biến động ngụ ý trong 24 giờ đối với EUR/GBP đã cung cấp một ví dụ minh họa về cách các rào cản kỹ thuật này có thể giúp các nhà giao dịch xác định các điểm uốn và cơ hội giao dịch có thể có.

Vào ngày 14 tháng 1 năm 2020, EUR/GBP giao ngay được giao dịch ở mức 0.8541 và thước đo mức độ biến động ngụ ý của nó ở mức 7.3% đối với hợp đồng quyền chọn qua đêm (tức là 1 ngày).

Sử dụng các giá trị đầu vào này và công thức phạm vi giao dịch bắt nguồn từ quyền chọn bên dưới, người ta ước tính rằng EUR/GBP sẽ dao động giữa mức hỗ trợ ngụ ý là 0.8508 và mức kháng cự ngụ ý là 0.8574 trong 24 giờ tới, với xác suất thống kê là 68%.

Nói cách khác, phạm vi giao dịch 24 giờ được tính toán phản ánh sự dịch chuyển ngụ ý độ lệch chuẩn 1 của +/- 0.0033 so với giao ngay, điều đó có nghĩa là, biến động Euro – Bảng Anh dự kiến ​​sẽ nằm trong biên độ 66 pip xung quanh mức giá hiện tại khi đó là 0.8541 cho phiên giao dịch ngày 15 tháng 1 năm 2020.

Khi giao dịch tiến triển và hoạt động thị trường diễn ra, EUR/GBP đã tăng lên mức cao nhất trong ngày là 0.8578, nhưng cặp tiền tệ này đã đóng cửa phiên giao dịch ngày 15 tháng 1 năm 2020 ở mức 0.8547 sau khi giá giao ngay giảm mạnh.

Điều này được thúc đẩy bởi một luồng áp lực bán kéo theo việc từ chối rào cản kỹ thuật cao ngụ ý của nó.

SỬ DỤNG BIẾN ĐỘNG NGỤ Ý ĐỂ GIAO DỊCH HÀNG HÓA, CỔ PHIẾU, VÀ CHỈ SỐ

Ngoài ngoại hối, các thước đo biến động ngụ ý có thể được đưa vào chiến lược giao dịch đối với hàng hóa, cổ phiếu, và chỉ số.

Như đã đề cập ở trên, thước đo mức độ biến động ngụ ý có thể chỉ ra mức độ không chắc chắn chung của thị trường.

Tương ứng, các tiêu chuẩn biến động ngụ ý về tài sản chéo có xu hướng phản ánh các mối quan hệ hữu ích với các thị trường cơ bản tương ứng của chúng, và có thể đưa ra cái nhìn sâu sắc về nơi thị trường đó có thể hướng tới sau đó.

Có thể cho rằng, chuẩn mực biến động ngụ ý phổ biến nhất là Chỉ số S&P 500 VIX.

Chỉ số VIX thường tăng trong bối cảnh thị trường hỗn loạn và sự bất ổn ngày càng gia tăng, mặc dù “thước đo nỗi sợ hãi”có xu hướng tăng cao trong thời kỳ bán tháo cổ phiếu mạnh mẽ.

Ngược lại, VIX thường có mối quan hệ nghịch đảo mạnh mẽ với S&P 500.

Chỉ số OVX, phản ánh biến động giá dầu thô dự kiến ​​trong 30 ngày, cung cấp một ví dụ về một tiêu chuẩn IV thường được trích dẫn khác.

Nhận thấy rằng giá dầu thô và chứng khoán phản ứng tương tự với việc khẩu vị rủi ro ngày càng giảm, không có gì ngạc nhiên khi dầu thô liên quan đến tâm lý thường xuyên duy trì mối tương quan nghịch với cả VIX và OVX.

Mặc dù mối quan hệ nghịch đảo này thường được quan sát thấy giữa giá của một tài sản, và mức độ biến động ngụ ý của nó đóng vai trò như một quy tắc chung, nhưng điều đó không phải lúc nào cũng đúng, và có một số trường hợp ngoại lệ nhất định.

Mối tương quan giữa giá với sự biến động ngụ ý là động, có nghĩa là, nó liên tục thay đổi, tương ứng với sự mạnh lên hoặc suy yếu tương đối từ mối quan hệ lịch sử của chúng.

Tương tự, khi nói đến tài sản trú ẩn an toàn thông thường, có thể thấy mối quan hệ trực tiếp giữa giá cả và sự biến động ngụ ý.

Ví dụ: Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) nhìn chung theo dõi sự lên xuống của biến động tiền tệ dự kiến ​​(FXVIX).

Ngoài ra, mối tương quan tích cực thường được phản ánh qua giá vàng và sự biến động của vàng (GVZ).

Những ví dụ này giúp minh họa những hiểu biết sâu sắc có giá trị mà các chỉ số biến động ngụ ý có thể mang lại khi kết hợp với các phương pháp tiếp cận vĩ mô và các chiến lược giao dịch toàn diện khác.

📣BIẾN ĐỘNG NGỤ Ý (IMPLIED VOLATILITY) LÀ GÌ, TẠI SAO NHÀ GIAO DỊCH NÊN CHÚ Ý TỚI CHỈ SỐ NÀY?
Biến động ngụ ý, hay biến động dự kiến, là một biến thể hiện mức độ biến động dự kiến ​​đối với một thị trường hoặc chứng khoán nhất định. Nó thường được gọi tắt là IV. Sự biến động ngụ ý định lượng mức độ hoặc quy mô dự đoán của một biến động trong một tài sản cơ bản. BIẾN ĐỘNG NGỤ Ý (IMPLIED VOLATILITY) LÀ GÌ? Biến động ngụ ý là một con số được hiển thị theo tỷ lệ phần trăm, phản ánh mức độ không chắc chắn hoặc rủi ro mà các nhà giao dịch…
𝘟𝘦𝘮 𝘤𝘩𝘪 𝘵𝘪ế𝘵: https://kienthucchungkhoan.com/bien-dong-ngu-y-implied-volatility-la-gi-tai-sao-nha-giao-dich-nen-chu-y-toi-chi-so-nay/
✨🏆Đầ𝐮 𝐭ư 𝐯à 𝐋ướ𝐭 𝐬ó𝐧𝐠 𝐜á𝐜 𝐜ổ 𝐩𝐡𝐢ế𝐮 𝐭𝐫ê𝐧 𝐭𝐡ị 𝐭𝐫ườ𝐧𝐠 𝐂𝐡ứ𝐧𝐠 𝐊𝐡𝐨á𝐧 𝐌ỹ & 𝐐𝐮ố𝐜 𝐓ế 𝐭ạ𝐢 𝐜á𝐜 𝐬à𝐧 𝐮𝐲 𝐭í𝐧 𝐧𝐡ấ𝐭 𝐭𝐡ế 𝐠𝐢ớ𝐢🏆🏆🏆
✅𝘔ở 𝘵à𝘪 𝘬𝘩𝘰ả𝘯 𝘵𝘳ê𝘯 𝘴à𝘯 𝘤𝘩ứ𝘯𝘨 𝘬𝘩𝘰á𝘯 𝘲𝘶ố𝘤 𝘵ế 𝘟𝘛𝘉 𝘷ớ𝘪 𝘩à𝘯𝘨 𝘯𝘨à𝘯 𝘤ổ 𝘱𝘩𝘪ế𝘶 𝘣𝘭𝘶𝘦𝘤𝘩𝘪𝘱 𝘵ừ 𝘔ỹ 𝘷à 𝘊𝘩â𝘶 Â𝘶: https://kienthucchungkhoan.com/cac-buoc-mo-tai-khoan-moi-tren-san-xtb-de-nhat/
✅𝘔ở 𝘵à𝘪 𝘬𝘩𝘰ả𝘯 𝘵𝘳ê𝘯 𝘴à𝘯 𝘯ổ𝘪 𝘵𝘪ế𝘯𝘨 𝘐𝘊𝘔𝘢𝘳𝘬𝘦𝘵𝘴 để 𝘨𝘪𝘢𝘰 𝘥ị𝘤𝘩 𝘤á𝘤 𝘤ổ 𝘱𝘩𝘪ế𝘶 𝘬ỳ 𝘭â𝘯 𝘷ớ𝘪 𝘱𝘩í 𝘵𝘩ấ𝘱 𝘯𝘩ấ𝘵 𝘵𝘩ị 𝘵𝘳ườ𝘯𝘨: https://kienthucchungkhoan.com/cac-buoc-mo-tai-khoan-tren-san-ic-markets-de-nhat
✅𝘔ở 𝘵à𝘪 𝘬𝘩𝘰ả𝘯 𝘵𝘳ê𝘯 𝘴à𝘯 𝘌𝘹𝘯𝘦𝘴𝘴 𝘜𝘺 𝘛í𝘯 𝘷à 𝘱𝘩ù 𝘩ợ𝘱 𝘷ớ𝘪 𝘯𝘨ườ𝘪 𝘮ớ𝘪 𝘣ắ𝘵 đầ𝘶: https://kienthucchungkhoan.com/cac-buoc-mo-tai-khoan-giao-dich-tren-san-exness-de-nhat
😘Cảm ơn bạn đã xem thông tin😘🍀🤗Chúc bạn giao dịch thành công từ thị trường Chứng khoán Mỹ và Quốc Tế!💰💰💰
🔗https://kienthucchungkhoan.com/bien-dong-ngu-y-implied-volatility-la-gi-tai-sao-nha-giao-dich-nen-chu-y-toi-chi-so-nay/
#icmarkets #exness #taichinh #dautu #chungkhoan #chungkhoanmy #chungkhoanquocte #cophieu