- Coca-Cola tận dụng lòng trung thành với thương hiệu và phạm vi hoạt động toàn cầu để mang lại mức thanh toán cổ tức ổn định và ngày càng tăng cho các cổ đông.
- Danh mục đồ ăn nhẹ và đồ uống của PepsiCo tạo ra động lực dòng tiền có khả năng phục hồi độc đáo, hỗ trợ cho lịch sử lâu dài về việc tăng cổ tức của công ty.
- Mô hình kinh doanh của Realty Income được thiết kế để cung cấp cho các nhà đầu tư nguồn thu nhập hàng tháng đáng tin cậy từ danh mục bất động sản chất lượng cao.
Các nhà đầu tư vào năm 2025 đang điều hướng một bối cảnh thị trường đầy thách thức. Lạm phát dai dẳng tiếp tục gây áp lực lên ngân sách hộ gia đình, trong khi sự bất ổn toàn cầu tạo ra làn sóng biến động thị trường. Trong môi trường như vậy, sức hấp dẫn của các cổ phiếu tăng trưởng rủi ro cao thường mờ nhạt. Thay vào đó, một cuộc chạy đua đến chất lượng bắt đầu, khi dòng tiền thông minh tìm kiếm các doanh nghiệp được xây dựng để tồn tại lâu dài.
Các công ty hấp dẫn nhất trong thời kỳ bất ổn thường là những công ty nhàm chán nhất. Sức mạnh của họ không đến từ sự ồn ào hay tăng trưởng bùng nổ, mà đến từ khả năng dự đoán, sức mạnh tài chính và sự tận tâm đã được chứng minh trong việc trả lại tiền mặt cho các cổ đông. Đây là những doanh nghiệp có hào kinh tế rộng lớn bảo vệ lợi nhuận của họ, cho phép họ phát triển mạnh mẽ qua các chu kỳ kinh tế.
Đối với các nhà đầu tư muốn xây dựng danh mục đầu tư vững mạnh, có ba công ty được coi là ví dụ điển hình cho chiến lược đã được chứng minh này.
Coca-Cola: Một ông vua cổ tức đang đổ ra lợi nhuận
Coca-Cola Company (KO) là gã khổng lồ của khả năng dự đoán. Sản phẩm chủ lực của công ty được công nhận ở hầu hết mọi quốc gia trên Trái đất, nhưng sức mạnh của công ty không chỉ giới hạn ở một thương hiệu duy nhất. Danh mục đầu tư của công ty cũng bao gồm các công ty lớn trong các danh mục phát triển nhanh hơn, chẳng hạn như Smartwater, Vitaminwater và đồ uống thể thao BodyArmor. Sự đa dạng hóa này tạo ra nền tảng ổn định và đa dạng cho sự tăng trưởng.
Sự ổn định đó là điều giúp Coca-Cola trở thành ông vua cổ tức, danh hiệu được trao cho các công ty S&P 500 đã tăng cổ tức trong hơn 50 năm liên tiếp. Coca-Cola gần đây đã đánh dấu năm thứ 63 liên tiếp tăng trưởng cổ tức với mức tăng 5,2% được công bố vào đầu năm 2025. Thành tích đáng kinh ngạc này có được là nhờ lòng trung thành to lớn với thương hiệu của công ty, mang lại cho công ty sức mạnh định giá đáng kể.
Khi chi phí đầu vào tăng, Coca-Cola có thể tăng giá mà không mất đi lượng khách hàng của mình. Điều này đã được chứng minh trong các báo cáo tài chính gần đây của công ty, trong đó mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ mạnh mẽ là 9% được thúc đẩy bởi những điều chỉnh giá thành công này, bảo vệ trực tiếp lợi nhuận của công ty khỏi lạm phát.
Điểm mấu chốt cho nhà đầu tư:
Coca-Cola cung cấp vị thế phòng thủ mạnh mẽ. Mạng lưới phân phối toàn cầu rộng lớn và danh mục thương hiệu đa dạng tạo ra lợi thế cạnh tranh gần như không thể xuyên thủng. Điều này đảm bảo dòng tiền đáng tin cậy cần thiết để hỗ trợ và tăng cổ tức, khiến cổ phiếu trở thành nơi trú ẩn an toàn tiềm năng trong những cơn bão thị trường.
PepsiCo: Sức mạnh phòng thủ hai trong một
PepsiCo NASDAQ: PEP cung cấp một loại ổn định khác biệt, và một số người có thể nói là mạnh mẽ hơn, thông qua sự đa dạng hóa của nó. Công ty là một gã khổng lồ trong hai lĩnh vực riêng biệt nhưng bổ sung cho nhau: đồ uống và thực phẩm tiện lợi. Mô hình động cơ kép này làm cho nó có khả năng phục hồi độc đáo.
Bộ phận Frito-Lay Bắc Mỹ của công ty, bao gồm các thương hiệu quen thuộc như Doritos, Cheetos và Lay’s, là một cỗ máy kiếm tiền có biên lợi nhuận cao. Công ty luôn mang lại kết quả mạnh mẽ, chẳng hạn như mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ 6% gần đây, tạo ra một vùng đệm mạnh mẽ cho toàn bộ công ty.
Hoạt động kinh doanh đồ ăn nhẹ này có mối quan hệ cộng sinh với nhánh đồ uống. Khi một nhà bán lẻ dự trữ các sản phẩm Frito-Lay, họ tạo ra cơ hội để đặt Pepsi, Gatorade hoặc các loại đồ uống khác gần đó, thúc đẩy doanh số cho cả hai phân khúc. Sự kết hợp này tạo ra một pháo đài dòng tiền hỗ trợ vị thế là vua cổ tức của công ty. Năm 2025, PepsiCo đã công bố đợt tăng cổ tức lần thứ 53 liên tiếp, mức tăng 5% cho thấy sự tự tin sâu sắc của ban quản lý vào mô hình kinh doanh của công ty.
Điểm mấu chốt cho nhà đầu tư:
Đầu tư vào PepsiCo là một ván bài phòng thủ hai trong một. Hoạt động kinh doanh đồ ăn nhẹ đáng tin cậy này bảo lãnh cho sự ổn định của toàn bộ công ty, đảm bảo cổ tức và cung cấp hồ sơ rủi ro cân bằng hơn so với các công ty đồ uống hoặc thực phẩm thuần túy.
Realty Income: Kiểm tra tiền thuê nhà hàng tháng của danh mục đầu tư của bạn
Realty Income NYSE: O đã xây dựng toàn bộ doanh nghiệp của mình xung quanh một mục tiêu duy nhất: trả cho các cổ đông một khoản cổ tức hàng tháng đáng tin cậy. Công ty đã thành công đến mức đã đăng ký nhãn hiệu “The Monthly Dividend Company®” và hiện đã thực hiện hơn 660 khoản thanh toán cổ tức hàng tháng liên tiếp.
Bí quyết của công ty là một mô hình kinh doanh đơn giản nhưng mạnh mẽ. Realty Income là một Quỹ đầu tư bất động sản (REIT) sở hữu hàng nghìn bất động sản thương mại chất lượng cao và ràng buộc người thuê vào hợp đồng thuê dài hạn, ba ròng. Cấu trúc hợp đồng thuê này là chìa khóa. Nó yêu cầu người thuê, không phải Realty Income, phải chi trả các chi phí biến đổi như thuế tài sản, bảo hiểm và bảo trì. Điều này bảo vệ công ty khỏi những tác động không thể lường trước của lạm phát.
Hơn nữa, Realty Income tập trung vào những người thuê nhà có mức đầu tư cao trong các ngành công nghiệp phòng thủ, như Walgreens NASDAQ: WBA, 7-Eleven và Dollar General NYSE: DG vẫn ổn định ngay cả trong nền kinh tế yếu. Đây là lý do tại sao danh mục đầu tư của công ty duy trì tỷ lệ lấp đầy trên 98%. Xếp hạng tín dụng A mạnh của công ty cũng cho phép công ty vay tiền rẻ hơn so với các đối thủ cạnh tranh, mang lại lợi thế khi mua bất động sản mới.
Điểm mấu chốt cho nhà đầu tư:
Cổ phiếu Realty Income hoạt động như một trái phiếu lợi suất cao với tiềm năng tăng trưởng. Hoạt động kinh doanh của công ty được thiết kế để có khả năng dự đoán tối đa, khiến công ty trở thành lựa chọn lý tưởng cho các nhà đầu tư ưu tiên dòng thu nhập ổn định và ít biến động.
Tại sao sự nhàm chán lại là một chiến lược chiến thắng?
Điểm mạnh riêng của các công ty này đều là giải pháp thực tế cho những thách thức mà các nhà đầu tư phải đối mặt ngày nay. Chúng chứng minh rằng một công ty không cần phải hào nhoáng để trở thành công ty có hiệu suất cao nhất trong danh mục đầu tư dài hạn.
Mặc dù những cổ phiếu này khó có thể tăng gấp đôi giá chỉ sau một đêm, nhưng đó không phải là mục đích của chúng. Giá trị của chúng nằm ở độ bền, quản lý tốt và cam kết không ngừng nghỉ trong việc trả lại lợi nhuận cho chủ sở hữu. Trong một thị trường mà sự chắc chắn đang thiếu hụt, chiến lược nhàm chán này tập trung vào chất lượng và độ tin cậy là thông minh và mạnh mẽ.